Риски ломоперерабатывающей отрасли Украины

в свете последних политических событий.


Последние события не могли не отразится на рынке лома черных металлов Украины. По данным Интефакс-Украина в январе 2014 года сократили производство стали на 12% по сравнению с тем же месяцем 2013 года — до 2,506 млн тонн.

По данным объединения “Металлургпром”(Украина), выпуск общего проката за прошлый месяц снизился на 8% — до 2,307 млн тонн, чугуна — на 6%, до 2,338 млн тонн. Украинское производство труб снизилось на 5% — до 89 тыс. тонн, кокса — на 2%, до 1,488 млн тонн.


Нетрудно рассчитать, что объем производства стали из лома электросталеплавильным и мартеновским способом составит не менее 168 тыс. тонн, соответственно минимальное расчетное потребление лома можно определить как 220 тыс.(электросталь/мартен) плюс 50 тыс.(конвертеры), итого 270 тыс. тонн лома, за вычетом 230 – 250 тыс. тонн оборотного лома мы получим всего лишь 20-50 тыс. тонн лома по минимальной оценке. Это примерно как 10 - 20 кораблей класса Волго-Балт, отгружаемых с Ростова на Дону в Турцию. Мы понимаем конечно, что это минимальная оценка, не включающая в себя:


чугунный лом;

отгрузку чугуна на экспорт и замещение его ломом

увеличение доли лома в конвертерах(не 2% а скажем 5%)

 

Оценка февральской потребности в ломе по украинским источникам установлена на уровне 360 тыс. тонн при условии сокращения объемов выплавки стали на 7% от уровня января. Таким образом можно говорить о максимальной оценке 360 тыс. тонн и минимальной – 270 тыс. тонн, что выводит нас на среднемесячные цифры 50 – 110 тыс. тонн товарного лома. Такой разброс в цифрах говорит о широких возможностях маневра потребления чугуна/лома в мартеновском процессе и в запасах лома.

 

Украинская власть де-факто решила переложить ответственность за обстановку в металлургических регионах страны на владельцев заводов и ГОКов, понимая что в условиях слабости власти она не в состоянии обложить их налогами(идею обложить десятиной 1000 самых богатых украинцев была озвучена – но пока новой властью не поддержана), но в состоянии заставить работать на себя, предложив сделку «оставление имеющихся активов и отказ от передела собственности в пользу «победителей» в обмен на стабильность регионов Юго-Востока».

Некоторые из них уже согласились. Ниже цитируем речь главы Индустриального Союза Донбасса(ИСД) Сергея Таруты: «Нужно ли объяснять, чем для нас с вами это закончится? Думаю, нет — мы просто потеряем все. Все, что вложено и построено за 23 года независимости — будет уничтожено, если не огнем, то экономической разрухой.»

Тонкий намек понятен: «хочешь сохранить активы – изволь умиротворить данную подконтрольную территорию». В постсоветских странах этот ход неплохо работает – в 90-е годы криминальный беспредел в России в нефтегазодобывающих городках быстро заканчивался, службы безопасности нефтегазовых компаний банально отстреливали всех гастролеров. Есть и «металлургические» примеры – уже в не столь давнее время один из менеджеров среднего звена крупного металлургического завода крупно проигрался в игровых автоматах и покончил жизнь самоубийством. Это был не единичный случай – просто он стал «последней каплей». В течение суток без каких-либо юридических оснований все игровые автоматы и салоны в этом городе самоликвидировались: ибо завод должен приносить валюту, а не проблемы.

 

Основными рисками ломоперерабатывающей отрасли являются:

- банковский кризис: ситуация, когда из-за возможных ограничений либо банкротства банков в банковской системе предприятиям не смогут перевести деньги за лом;

- кризис местной власти: когда из-за самоустранения местных силовых структур появится возможность захвата запасов лома на площадках, в условиях нестабильности национальной валюты лом – это высоколиквидный товар, стоимость которого определяется в долларах, и представители местной «самообороны», независимо от их языка общения и политических убеждений, очень быстро об этом догадаются;

- локальный избыток предложения лома криминального происхождения: в условиях кризиса местной власти потерявшие работу и источники существования люди могут не ограничится кражами люков, а тащить вообще все. Сожженные автобусы – это не только след вандализма, но и источник металла для перепродажи. Как скоро вандалы, крушащие памятники, додумаются до приватизации всего металлического, что не охраняется милицией либо криминальной «крышей», остается только догадываться;

- валютный кризис: поскольку ценность лома определяется его стоимостью в долларах, а контракты с заводами-потребителями подписаны в гривнах, неясно, как работать дальше;

- транспортный кризис: каковы будут полномочия местных постов самообороны и связанные с этим расходы например при перемещении грузовика с ломом из Полтавы в Николаев остается только догадываться. То же самое касается и железнодорожного транспорта – даже в более спокойное время процветало воровство с вагонов, каким оно будет сейчас - это вопрос?



В связи с тем, что металлургия де-факто остается главной «валютодобывающей» отраслью страны, то кто бы не пришел к власти, они вынуждены будут:

- дать максимальный простор для экспорта любой металлопродукции, включая сырье и лом

- ввести особые правила налогообложения, и валютного контроля при экспортных сделках для максимизации валютных поступлений в бюджет

- отказаться от идеи импорта лома: для текущего производства собственного ломосбора будет достаточно

 

Так что пока можно ожидать всплеска предложений по поставкам угля, заготовки, лома и чугуна на и без того переполненный демпинговыми предложениями турецкий рынок. Единственное, что может остановить этот сценарий – транспортный коллапс, когда металлопродукцию физически нельзя будет вывезти. Смотрим на дальнейшее развитие событий.



 

 

Грузоотправитель Аффилированность Регион отгрузки Оценка доли в отгрузках, 2012
ПП "КВВМПУ" ПП "КВВМПУ" РЕСПУБЛИКА KPЫM 43,00%
ПП "Мегамет" ПП "КВВМПУ" РЕСПУБЛИКА KPЫM 20,35%
ТОВ "Металлен" ТОВ "УкрМет" РЕСПУБЛИКА KPЫM 6,70%
ТОВ "Втормет Крим" ПП "КВВМПУ" РЕСПУБЛИКА KPЫM 6,53%
ПП "КВВМПУ" ПП "КВВМПУ" Г.CEBACTOПOЛЬ 5,20%
ТОВ "Фортуна Крим" ТОВ "УкрМет" РЕСПУБЛИКА KPЫM 5,20%
ПП "Мет - Строй" ТОВ "УкрМет" РЕСПУБЛИКА KPЫM 3,27%
ТОВ "ПРОМИСЛОВА ГРУПА "СОЮЗ" ПП "КВВМПУ" Г.CEBACTOПOЛЬ 3,19%
ТОВ "Укр Мет-Південь" ТОВ "УкрМет" Г.CEBACTOПOЛЬ 1,62%
ТОВ "Втормет Крим" ПП "КВВМПУ" Г.CEBACTOПOЛЬ 1,17%
ПАТ "Кримвтормет" ПАТ "Укрвторчормет" РЕСПУБЛИКА KPЫM 1,08%
ТОВ "Волинь-Брухт" ТОВ "ЮГ-ЖК" РЕСПУБЛИКА KPЫM 1,07%
ТОВ "Хантер 2006" ТОВ "ЮГ-ЖК" РЕСПУБЛИКА KPЫM 0,66%
ТОВ "Фортуна Крим Плюс ТОВ "УкрМет" РЕСПУБЛИКА KPЫM 0,65%
ТОВ "Компанія "МАКСІМЕТ" ПрАТ "Керамет" РЕСПУБЛИКА KPЫM 0,32%

 

 

Яндекс.Метрика
Яндекс.Метрика